一、长期债券资本成本计算公式的修正（论文文献综述）
李珂[1]（2021）在《上市银行可转换债券发行动因及效果综合评价研究 ——以宁波银行为例》文中认为2008年的金融危机影响深远,各国相关的经济、市场监管部门发现危机并非只影响那些直接涉房地产企业又或是有次级贷款业务的企业,还逐渐波及到那些普通的信贷企业甚至是大型的金融机构和投资银行,银行业的抗冲击能力受到质疑。银行业开始面临监管系统的改革,自身的改革也刻不容缓。自危机之后,我国一直在采取相对积极的财政政策和适度宽松的货币政策,在一定程度上促使了我国银行信贷规模扩张以及银行资本充足率下降。随之国家经济增速开始放缓,部分企业开始面对一定的财务压力,银行业作为顺周期行业自然跟随经济下行的压力,直接影响着自身的业务增长和资产质量。我国资管办法在这个大环境下孕育而生,商业银行开始面对严格的资本充足率监管要求及拓宽资本补充渠道的挑战。可转换债券（以下简称“可转债”）作为新型的企业融资渠道、银行的资本补充渠道,正因其特别的“债券+期权”形式,使得银行补充资本变得更有弹性。可转债的加入让银行核心一级资本的外部补充渠道不再“孤独”。资管办法要求下,可转债转股与否由持有者决定,不同于普通的债券及其他次级资本工具,只能让银行补充二级资本,它成功转股的部分能直接用于补充核心一级资本。此外,定向增发周期受限,且两者的审批流程大致相近,可转债的发行成本更低,因此在补充同一资本的外部渠道中,可转债变为首选;同样,与可转债相比,虽然同为创新的资本补充渠道,优先股在票面利率上并不占优势。因此,在市场前景不确定的情况下,可转债不失为是一种可进可退的双赢工具。此外,在选题的过程中学生发现,根据当前上市银行公开的数据资料,对可转债发行效果的评价仅仅是基于可转债发行、存续到赎回年份对整个银行的绩效评价,并未针对可转债发行效果进行更为深入的专项影响程度分析,因此,对上市银行可转债发行的动因和效果综合评价的问题也就更加值得进一步研究。在研究生论文撰写中选择了此角度,希望能基于之前学者的研究,进一步完善可转债发行效果的综合评价,对国内建立更科学、更完善的可转债发行效果综合评价体系提供一定的帮助。本文以宁波银行发行于2017年12月5日的可转债（以下简称“宁行转债”）为例,主要结合统计分析及案例分析,统计并分析我国上市银行发行可转债的现状,为下文建立一个较为完整的可转债发行效果的综合评价体系做铺垫。在案例分析部分具体分析宁行转债发行的动因,但由于动因难以由简单的财务数据分析所得,所以本文的重点放在可转债发行效果的综合评价上,且侧重于可转债的专项影响程度评价,动因的分析则更多是为用建立起的发行效果综合评价体系来验证其与发行效果的适配性。
涂月[2]（2021）在《民营企业债券违约风险预警研究 ——基于永泰能源案例分析》文中研究说明随着近年债券市场的蓬勃发展,债券逐渐成为资本市场上筹集资金的重要手段。2014年公募债“11超日债”的实质性违约打破了兜底的规定,债券市场的信用风险情况也渐渐超出预期。从2018年的债券违约潮到2020上半年,债券违约主体主要集中于民营企业,还出现高评级债券发生违约的现象。虽然目前债券违约节奏有所减缓,但民营企业的违约趋势并没有得到实质性改善。还发现大部分企业的信用等级并未起到风险提示的作用,因此对民营企业的债券违约风险进行有效的识别、预警和防范是亟待解决的问题。本文选择民营企业作为研究的焦点群体,将永泰能源债券违约事件作为研究案例展开对债券市场信用风险的思考。首先整理债券市场的违约状况与特点,紧接着对本文案例进行基本介绍,包括企业概况、经营业务、债券的发行与违约以及风险预警状态;其次,从企业的内外部环境两个角度综合分析影响民营企业债券违约的主要因素;本文从投资者视角出发,并基于上述因素分析和风险度量模型的优劣势,选择了Z-score和KMV模型,结合对照样本和偏差值分析法调整模型中的预警指标,得到全新的信用风险预警模型;再结合永泰能源案例进行详细剖析,并运用修正后的风险预警模型计算2014年第4季度到2019年第1季度的Z值和违约距离DD,与联合信用评级机构的评估结果进行对比以观察信用风险水平的变化,提升风险预警机制建立的有效性。最后,针对利益相关主体包括投资者、发行人、评级机构和监管部门提出一些防范债券违约风险的建议。研究发现:民营企业的债项信用与外部市场的经济、行业环境,以及自身的战略经营、融资策略、股权质押及财务状态等紧密相关,从上述因素展开分析可完善信用风险识别框架;通过案例实证发现信用评级机构的信用评估确实未发挥风险警示作用,修正的评估模型的结合对债项信用风险的超前警示是有效的,综合指标Z和违约距离DD的预估值暗示永泰能源在2017年第2季度起就有发生信用违约的可能性,这与2018年首例短期融资债券违约事件相符;债券违约风险预警机制中的预警方法可便于投资者的主动性评估。综合以上信用风险影响因素,建立适用广、使用便捷的民营企业债券违约预警机制,帮助利益相关者及早规避和防范债券违约风险具有实践意义。
付艳平[3]（2021）在《基于EVA的集成电路企业价值评估 ——以兆易创新为例》文中进行了进一步梳理在科技创新主题下的今天,国家对集成电路企业的支持力度很大,行业上升空间大,行业发展前景良好,在贸易摩擦的推动下,我国自主研发创新能力逐渐提高,不少投资者对集成电路企业价值评估感兴趣,企业管理者对公司的经营管理需要参考依据,因此如何准确的评估集成电路的企业价值成为研究课题。和传统行业不同的是,集成电路企业是新兴行业,其研发费用大、高风险、高收益、成长性强等特点让企业价值评估方法的选择上难度加大,所以文章通过阅读大量相关文献,选用EVA价值评估方法进行企业价值评估分析。为了能更好的评估集成电路企业价值,文章采用理论与案例结合的方法,先是对集成电路行业特征及价值影响因素进行分析,基于此对比分析了传统估值方法与EVA方法对集成电路企业的适用性,发现EVA评估法对集成电路企业的适用性更强,进而搭建了适用于集成电路企业的EVA模型。然后选取案例企业兆易创新进行实证分析,发现EVA模型计算出来的企业价值与股票价值的差异率很小,得出EVA模型对集成电路企业的价值评估有效性较强,同时也对提升兆易创新的企业价值提供相关建议。文章为集成电路企业价值评估提供一种新思路,为同行业企业进行价值评估时提供案例参考,为提升企业价值提供相应建议以便投资者和企业管理者参考。
高瑞[4]（2021）在《蓝色光标发行可转换公司债券融资的动因及效果研究》文中提出企业的快速发展需要源源不断的资金作为支持,融资则是企业直接获得资金的重要途径,选择合理的融资方式能够降低企业的融资成本,提高资金使用效率。随着我国资本市场的不断完善,企业再融资的选择也发生了一定变化。过去我国资本市场上的再融资方式以配股和增发为主,但是2017年“再融资”新规的颁布提高了增发和配股的门槛,而利用可转换公司债券（以下简称可转债）融资却没有受到太多限制,因此可转债融资成为我国上市公司再融资的一种新选择。我国可转债市场起步较晚,许多上市公司并不清楚可转债融资的具体效果,只是将其视为股权融资的替代方式。因此本文选择蓝色光标发行可转债融资的案例为研究对象,研究可转债的发行动因和融资效果,以便帮助上市公司正确认识可转债融资的优势,引导上市公司合理利用可转债融资。本文首先界定相关概念,并梳理了国内外学者关于可转债发行动因、公告效应和财务绩效影响研究的文献,确定本文研究思路。随后引入蓝色光标发行可转债融资的案例,以前期、中期和后期为切入点分析了“蓝标转债”的整个存续过程。接着从行业发展趋势、战略转型的资金需求、可转债较低的利息支出和股东减持套利不受限等角度分析了蓝色光标发行可转债融资的动因。最后采用事件研究法和对比分析法分别衡量了“蓝标转债”公告的短期市场反应和长期财务绩效的变化,同时使用资本成本公式基于内含报酬率法测算了“蓝标转债”的实际融资成本,从多角度研究“蓝标转债”的融资效果。通过上述研究,本文主要得出以下结论:（1）蓝色光标通过发行可转债融资间接实现了股权融资的目的。（2）“蓝标转债”的短期市场反应较好,对蓝色光标股价也正向促进作用。（3）“蓝标转债”对发行方的盈利能力提升不明显;“蓝标转债”转股完成后优化了发行方的资本结构。（4）“蓝标转债”的转股进一步稀释了发行方的每股收益数值和实际控制人的持股比例。最后根据案例公司在融资过程中存在的问题或不足,分别站在发行方和监管层的角度提出了相关建议,希望能够规范我国上市公司利用可转债融资的行为,推动我国可转债市场的稳步发展。
陈彤[5]（2020）在《宝信软件可转换债券发行的融资效应研究》文中研究表明作为企业财务管理的重要组成内容,融资在企业的经营发展中有着举足轻重的地位,融资渠道选择与融资效应衡量成为企业绕不开的话题。作为具有股权与债权双重属性的创新金融工具,可转换债券的出现拓宽了企业融资渠道。随着近年来再融资政策的推动,可转债发行数量与规模都出现了井喷式的增长。但因为可转债出现在我国的时间较短,可转债融资尚不成熟,企业在利用可转换债券进行融资时还存在许多问题。基于此,本文以宝信软件发行可转换债券这一案例为研究对象,分析可转换债券的发行给企业带来的融资效应,以期为意欲发行可转债的上市公司提供参考。本文共有五部分内容。第一部分说明本文的研究背景、研究意义及可转债的研究现状。第二部分介绍可转债的相关概念、本文所用到的评价方法与相关理论基础。第三部分介绍宝信软件的基本情况、可转债融资过程及动因。第四部分,首先利用内含报酬率法测算宝信转债不同时间转股的资金成本,并与实际融资成本进行比较;其次结合相关数据分析宝信转债的发行对企业资本结构与股东权益产生的影响;然后采用经济增加值对可转债发行前后公司经营绩效变化进行横向与纵向的对比分析;最后采用事件研究法分析宝信转债发行给公司带来的公告效应。最后一部分为结论与启示。通过本文的研究发现,在可转债的发行过程中宝信软件通过对发行条款的科学制定,提高了转股效率且有效控制了融资成本,通过对优先配售条款的合理运用保护了股东的控股地位。与此同时,宝信转债的发行对公司的资本结构、经营绩效与股东财富产生了较积极的影响。本文提出以下建议:在可转债发行前公司应科学制定发行条款以应对股价变动风险;在配售时应以维护股东权益为宗旨合理利用优先配售条款;在可转债发行后应秉持成本效益原则规范募集资金的使用;即便有国家政策支持,公司仍应理性看待可转债的发行,可与其他融资方式进行合理组合,以提高融资效应。
武宇超[6]（2020）在《EVA模型在游戏直播企业价值评估中的应用研究 ——以欢聚时代公司为例》文中进行了进一步梳理随着移动互联网和通信技术的高速发展,电子游戏已经成为最受欢迎的娱乐项目之一,与此相关的游戏直播平台相继迸发,行业发展逐渐进入成熟阶段。本文通过对游戏直播行业特点和常用评估方法优缺点的分析,采用修正EVA模型对游戏直播企业价值进行评估。传统EVA模型的优点在于对经济利润进行折现时,体现企业权益资本的机会成本,同时对与生产经营活动无关和严重影响盈利水平的会计科目予以调整,最终使得评估结果准确反映企业的内在价值和获利能力。然而,EVA模型对企业财务报表的真实性、完整性要求较高,也不能反应市场参与者对企业投资价值的预期。因此,本文对原有模型进行了市场修正。在分析比较市盈率、市净率和市销率三个指标内在驱动因素、优缺点和适用范围的基础上,本文选择将市盈率指标纳入EVA模型的调整模型。最后,本文采用游戏直播行业的龙头企业——欢聚时代公司,对EVA模型及其修正进行案例分析。评估研究结果显示:与修正前的原始EVA模型相比,经修正后的评估结果与评估基准日公司市值的误差较小,该修正方法使得评估结果既可以体现企业的财务运营情况和内在价值,同时也更贴近企业的市场价值。
熊珊[7]（2020）在《基于EVA的美的集团财务绩效评价研究》文中认为家用电器制造业作为制造业中的代表行业,经历过30多年的发展,成为中国少数几个具有国际竞争力的行业之一。家电制造行业以其产业空间大,发展空间广的特征,容纳了众多优秀企业,无论是享誉国际的企业格力、美的集团、海尔,还是在本土极具竞争力的品牌,方太、老板、小熊电器等,亦或者是新兴的品牌小米,每个企业都想再这个广阔的市场上面占有自己的一席之地。但是全球互联网经济、大数据等的发展,以及我国房地产行业在政策上的变化与转折,都给中国家用电器行业的发展带来了较为深刻的影响。2018年在我国的家用电器制造业市场上,消费者对其的需求量开始出现负增长,到2019年该情况也并未好转,再加上行业红利的逐渐消退,如何稳定占据市场,提高自身的盈利能力,是每个企业需要思考的问题。因此,在这样的经济背景下,对美的集团的财务绩效进行评价是非常重要的。本文选取了在家电行业中具有重要地位的美的集团作为案例分析的对象,站在企业所有者的角度,对美的集团的财务绩效进行了评价与分析。首先是对财务绩效评价、EVA理论及运用的相关文献进行阅读归纳;再是基于EVA,选取了14项以EVA投资回报率为核心的评价指标。将层次分析法与熵值法相结合对评价指标进行赋权,选用功效系数法作为评分方法,以此建立美的集团财务绩效评价体系。在这个体系下,参照了《企业绩效评价标准值》对美的集团的评价值进行计分;然后根据评价结果对美的集团财务绩效进行了综合与分项分析。综合分析是根据综合评价值观察美的集团近五年来财务绩效的整体表现情况以及出现这些情况的原因。分项分析是通过趋势分析法使用各个具体评价指标对美的集团价值创造、盈利、运营、偿债以及成长五个方面进行分析,考察其在不同时期的情况,深度分析出美的集团在发展过程中存在的问题;最后针对分析得出问题提出几点提升美的集团财务绩效水平的建议。
郭晨昱[8]（2020）在《修正经济增加值法在上市券商估值中的应用研究 ——以海通证券为例》文中研究指明随着我国国民经济的持续快速增长、多层次资本市场建设的日益完善,投资者参与证券市场的投资意愿和投资能力不断提高。作为资本市场的核心参与主体,证券公司的投资价值也受到越来越多的重视,而对券商股票的投资价值准确分析和评估不仅为投资者提供参考依据,也可以客观公允地反映券商的经营业绩,具有重要的研究意义。当前的实际操作角度来看,券商类股票估值的难度较大:一方面我国券商盈利模式单一,业绩波动与资本市场表现高度相关,具有明显的牛熊周期特征,仍然属于“看天吃饭”的行业。另一方面,我国证券行业目前处于创新发展时期,成长空间较大,未来随着经济环境的稳定发展,券商的盈利模式将更为多元化,抵御风险能力也将日益增强。基于以上原因,如何对券商股票进行合理的价值评估备受关注。本文是在对国内外现有的相关投资价值研究文献进行综述分析和缜密研究后最终成稿的,并试图以综合实力雄厚、公司治理结构完善、各项业务指标均位于行业领先地位的龙头券商——海通证券为研究对象,着重研究利用EVA估值模型对于内在价值的评估。在撰写过程中笔者采用了定量与定性分析、实证与规范研究的方法,首先比较分析不同估值模型的特点,并针对证券行业的经营特点选取适用的估值模型。随后通过对海通证券的基本面分析,采用EVA估值模型对其进行价值评估,并采用敏感性分析方法对评估过程中的主要预测指标进行了测算,为提升公司内在价值的途径提供了参考依据。考虑目前EVA估值的计算主观性较强,且受财务报表信息真实性的影响较大,本文在原先的估值模型基础上,通过引入市场价格修正系数对EVA估值模型进行了完善。研究发现,通过修正后的EVA估值模型对海通证券进行重新估值,得到的结果更符合市场实际股价,对提高估值准确性具有参考意义。最后,本文对模型结论进行总结,指出有待于在后续研究中做进一步改善的方面,并就模型的实际运用提出了一些优化思路。
黄奕[9]（2020）在《中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析》文中指出1973年,由于美元危机的爆发,布雷顿森林货币体系随之瓦解,西方主要发达国家开始实行有管理的浮动汇率制度,主动地介入外汇市场进行干预。2004年,西方主要发达国家开始实行基本独立的浮动汇率制度。换言之,西方主要发达国家从有管理的浮动到独立浮动大约用了三十年左右的时间,其中,又以美国为首的G5、G7集团联合干预最为典型,从1985年的“广场协议”和1987年的“卢浮宫协议”等无不说明外汇市场干预的必要性。然而,我国外汇市场直接干预即外汇市场操作并不是传统意义上的直接干预。传统意义上的外汇市场直接干预是指,管理当局直接进入外汇市场买卖外汇,以改变汇率水平的行为。但是,我国存在银行结售汇头寸管理制度,对商业银行结售汇头寸实行区间管理,商业银行多余的外汇头寸,要在银行间外汇市场卖出;外汇头寸不足时,要向银行间外汇市场买入。而银行结售汇头寸管理制度造成外汇市场光靠自身难以自发地调节供需,因此,在实务中,商业银行在银行间外汇市场平盘时,交易的对手方通常是人民银行,致使外汇市场操作往往容易陷入被动的境地。所以,除了外汇市场操作之外,我国还存在另外一个重要的管理人民币汇率水平的手段——汇价直接调控,利用复杂的中间价形成机制,对人民币汇率进行直接地、人为地、主动地调控。当前人民币汇率单日波动幅度为中间价基础上的±2%,在极端情况下,人民币汇率昨日2%的上涨幅度,可以通过今日中间价下调进行完全地抵消。因此,有必要对外汇市场直接干预重新下定义。将直接干预的定义拓展为货币当局直接改变汇率水平的行为,包含直接入市买卖,或直接对汇率价格进行调控。由此,我国直接干预可以进一步划分为被动的数量措施——外汇市场操作和主动的价格措施——汇价直接调控。量价分离,两者相辅相成,构成我国特有的外汇市场干预体系。但是,我国现有外汇市场干预体系存在诸多弊端。例如“811汇改”,是一次特殊的汇价直接调控,人民银行以改革中间价形成机制之名,行汇率贬值之实,人民币兑美元中间价因此一次性贬值2%,由此产生人民币贬值预期,致使人民币在全球交易中的比重下降,人民币国际化进程受到影响,并引发跨境资本流出,管理当局随后推出一系列资本管制措施,资本项目开放进程受阻;其次,日常的汇价直接调控容易引起贸易摩擦,我国于2019年8月被美国列为汇率操纵国;再次,银行结售汇头寸管理制度导致的被动型外汇市场操作以及相应的冲销操作过于频繁,引发一系列问题,如妨碍货币政策独立性,产生巨额显性财务成本,冲销效果边际递减,债权型货币错配问题严重等。另外,根据资产组合平衡理论,冲销式干预存在利率效应,而这种利率效应加强了利率波动,实际上是一种隐性的管理成本。为此,本文基于资产组合平衡理论,利用Johanson协整性检验、格兰杰因果检验和脉冲响应函数等计量经济学方法,对我国冲销式外汇操作的利率做了较为全面地实证研究。综上所述,有必要对我国现有外汇市场干预体系进行改革。借鉴日本当局对外汇市场的直接干预,我国在取消中间价和单日2%涨跌幅限制的同时,应该实行人民币汇率目标区,基于汇率目标区,对外汇市场进行干预,并且,汇率目标区的细则是不对外公开的。由此,我国将通过量价合一的直接干预,即传统意义上的直接干预管理人民币汇率水平,化被动干预为主动干预,从而减少外汇市场干预的频率,仅在必要的时候才进行干预。汇率目标区的核心问题是中心汇率该如何确定。本文选取巴拉萨-萨缪尔森效应（中美劳动力生产率之比）、贸易条件（出口价格指数/进口价格指数）、贸易开放程度（进出口总额/GDP）和外汇资产（外汇储备/GDP）等变量,利用Johanson协整性检验和向量误差修正VEC模型估计人民币中心汇率模型。其次,本文对传统汇率目标区的波动幅度进行改革,由单一阈值变为区间。根据平均汇率与中心汇率的偏离程度,本文确定人民币汇率目标区的波动幅度为±3%～±5%。其中,±3%为预警线,当汇率波动触及时,管理当局先进行间接干预;±5%为边界线,必须介入外汇市场,借鉴日本当局的做法,采取低频、大额的外汇市场干预策略,干预要充分,执行要果断。并且,管理当局还可以采取窗口指导等非常规性手段。另外,从经济增长方式、外汇储备充足性和金融稳定性等方面来看,我国实行汇率目标区的条件基本具备。最后,实行人民币汇率目标区还需要三项配套措施。第一,人民银行应当进一步放松对银行结售汇综合头寸的管制,避免外汇被动式地回笼和投放。第二,借鉴日本当局的做法,过量的外汇储备,其中一部分用于成立外汇平准基金。第三,在成立外汇平准基金之后,剩余的过量外汇储备,人民银行应该将其转换成黄金储备。
刘维娜[10]（2020）在《公用事业类企业可转换债券融资效率研究》文中提出公用事业不但与我国民众的日常生活息息相关,而且在我国的经济社会发展过程中也有着举足轻重的地位。因为公用事业类企业建设项目的资金投入量巨大、项目周期长等,所以项目资金的来源和融资的效率是公用事业类企业融资和发展所面临的重点。而可转换债券作为具有双重属性的一种融资方式,在我国存在着很大的市场发展空间。自2017年起,我国可转换债券的发行数量和规模剧增,并且于2018年,公用事业发行可转换债券融资的企业数量也在加剧。因此对公用事业类企业进行可转换债券融资效率的分析极有必要,这将直接影响公用事业类企业的健康发展。本文主要基于发行可转债的公用事业类企业的数据以及可转换债券发行和融资效率的相关文献,剖析公用事业类企业进行可转换债券融资的现状、分析可转换债券融资效率的高低及可能存在的原因并提出相应的建议。本文采用统计分析法和对比分析法等阐述公用事业类企业的概况,从可转换债券的发行情况和发行条款的设置两方面分析我国公用事业类企业可转换债券融资的现状,之后用实证研究法与对比分析法等从可转换债券的融资成本、资金配置效率和融资风险三方面考察其可转换债券的融资效率的高低并分析可能存在的原因,再尝试用熵值法对融资效率作进一步地综合研究来辅助说明融资效率的高低。结果表明:多数公用事业类企业的可转换债券的融资成本高于其它融资方式的资本成本;可转换债券的资金配置效率总体呈现下降趋势,但它高于行业内未发行可转换债券的企业对照组,表明公用事业发行可转换债券的样本组为绩优公司;发行可转换债券后企业的融资风险有所增加,综合来看,公用事业类企业的可转换债券的融资效率并不高。前文得出以上结论后,后文主要采用案例对比分析法和实证分析法等相结合的方式,选取公用事业类下同属电力行业且于2011年发行的国投转债和国电转债进行案例对比研究。首先以可转换债券的融资环境、融资动因和发行定价为融资背景,分别从融资风险、融资成本和包含短期市场绩效和长期经营绩效的企业绩效方面进行对比分析,然后在对比的过程中探讨两只可转换债券融资效率存在差异的可能原因,从而对可转换债券的融资效率有更清晰的了解。最后,针对上述分析结果,本文提出了关于公用事业类企业提高融资效率的建议:企业应结合自身情况选择融资工具、可转换债券条款设计应注意差异化、发行人应正确选择发行时机、构建融资风险预警与应急机制以及监管部门加强事后的监督。
二、长期债券资本成本计算公式的修正（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、长期债券资本成本计算公式的修正（论文提纲范文）
（1）上市银行可转换债券发行动因及效果综合评价研究 ——以宁波银行为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景及研究意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 国内外相关文献综述 |
| 一、可转换债券研究 |
| 二、商业银行资本研究 |
| 三、文献评述 |
| 第三节 研究内容和方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第四节 创新与不足 |
| 第二章 相关概念及理论基础 |
| 第一节 相关概念界定 |
| 一、上市银行 |
| 二、可转换债券 |
| 第二节 相关理论基础 |
| 一、商业银行资本充足理论 |
| 二、资本结构理论 |
| 三、财务弹性理论 |
| 第三章 上市银行可转换债券发行一般理论分析 |
| 第一节 上市银行可转换债券发行现状分析 |
| 一、发行现状及历史表现 |
| 二、发行普遍存在的问题 |
| 第二节 上市银行可转换债券发行的普遍动因分析 |
| 一、国家政策鼓励,推动商业银行多元化资本补充渠道 |
| 二、面对诸多方面带来的资金压力 |
| 三、降低融资成本 |
| 第四章 宁波银行可转换债券发行案例分析 |
| 第一节 可转债发行基本概况 |
| 一、宁波银行简介 |
| 二、“宁行转债”基本信息及发行后市场表现 |
| 第二节 发行动机分析 |
| 一、满足各项资本充足要求,强化资本约束机制 |
| 二、面对来自多方面的资金压力 |
| 三、完善内外部资本补充机制 |
| 第三节 宁波银行可转债发行现行效果评价存在的问题 |
| 一、宁波银行可转债发行现行评价情况 |
| 二、存在的问题 |
| 第五章 上市银行可转换债券发行效果综合评价体系设计 |
| 第一节 综合说明 |
| 一、时间划分 |
| 二、指标设计原则 |
| 第二节 发行效果预判设计 |
| 一、发行风险的识别 |
| 二、融资成本测算 |
| 第三节 存续期间财务绩效稳健性评价设计 |
| 一、发行前后财务绩效对比 |
| 二、存续期间财务绩效稳健性评价设计 |
| 第四节 发行效果评价设计 |
| 一、资本补充评价设计 |
| 二、资本结构评价设计 |
| 三、融资成本评价设计 |
| 四、经济增加值(EVA)评价设计 |
| 第五节 宁波银行可转债发行效果综合评价 |
| 一、发行效果预判 |
| 二、存续期间财务绩效稳健性评价 |
| 三、发行效果评价 |
| 第六章 研究结论与建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 一、可转债成功转股越多,越有利于发行银行补充资本充足率 |
| 二、可转债成功转股越多,银行资本结构调整的越明显 |
| 三、融资“低成本”基于自身的转股成功 |
| 四、可转债的成功转股能使发行银行EVA短期内得到有效增长 |
| 第二节 上市银行可转换债券发行的建议 |
| 一、重视可转债发行时机的选择 |
| 二、发行需明确自身需求,“量力”而行 |
| 三、发行期间不忘提升自身能力 |
| 参考文献 |
| 附录 A |
| 附录 B |
| 致谢 |
| 在读期间研究成果 |
（2）民营企业债券违约风险预警研究 ——基于永泰能源案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1 章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容、方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 技术路线 |
| 1.4 本文主要贡献与不足 |
| 1.4.1 主要贡献 |
| 1.4.2 研究不足 |
| 第2 章 文献综述与基础理论 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外文献综述 |
| 2.1.2 国内文献综述 |
| 2.1.3 文献评述 |
| 2.2 相关理论 |
| 2.2.1 债券市场的信用风险理论 |
| 2.2.2 信用风险的度量方法 |
| 2.2.3 信用评级理论 |
| 第3 章 案例公司债券违约过程与预警现状 |
| 3.1 我国债券市场的违约现状 |
| 3.1.1 债券市场的违约规模与特征 |
| 3.1.2 市场违约债券的种类 |
| 3.1.3 违约发债人的企业属性与行业分布 |
| 3.1.4 民营企业的债券违约现状 |
| 3.2 永泰能源的基本概况 |
| 3.2.1 企业的发展历程 |
| 3.2.2 企业主要的经营业务 |
| 3.3 永泰能源的债券违约现状 |
| 3.3.1 案例的债券发行回顾 |
| 3.3.2 案例公司债券违约的时间线 |
| 3.3.3 债券违约后的影响与后续处置 |
| 3.4 永泰能源的风险预警状态 |
| 3.4.1 案例的信用风险预警机制 |
| 3.4.2 企业的联合信用评级状况 |
| 3.4.3 债券违约案例的问题总结与反思 |
| 第4 章 民企债券违约的影响因素及预警方法的修正 |
| 4.1 债券违约的民营企业 |
| 4.1.1 支持民企发展的政策推进 |
| 4.1.2 债券违约民企的特点 |
| 4.2 影响民企发生债券违约的因素分析 |
| 4.2.1 企业外部的影响因素 |
| 4.2.2 企业内部的影响因素 |
| 4.3 债券信用风险的预警方法 |
| 4.3.1 信用风险预警机制的说明 |
| 4.3.2 静态的风险评估模型Z-score的调整 |
| 4.3.3 动态的风险评估模型KMV的基本假设与调整 |
| 4.3.4 债券违约风险预警方法的总结 |
| 第5 章 永泰能源债券违约原因及预警有效性实证 |
| 5.1 永泰能源债券违约的原因 |
| 5.1.1 宏观环境层面 |
| 5.1.2 行业环境层面 |
| 5.1.3 企业自身层面 |
| 5.2 基于修正Z-score模型的风险度量 |
| 5.2.1 数据来源与指标选取 |
| 5.2.2 运用Z-score模型的风险度量 |
| 5.3 基于修正KMV模型的风险度量 |
| 5.3.1 数据来源与指标选取 |
| 5.3.2 运用KMV模型的风险度量 |
| 5.4 违约风险预警方法的有效性分析 |
| 第6 章 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 建议与启示 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 |
（3）基于EVA的集成电路企业价值评估 ——以兆易创新为例（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 绪论 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究目的与研究意义 |
| (一)研究目的 |
| (二)研究意义 |
| 三、国内外相关文献综述 |
| (一)国外研究现状 |
| (二)国内研究现状 |
| (三)文献评述 |
| 四、研究内容与研究方法 |
| (一)研究内容 |
| (二)研究方法 |
| 第一章 概念界定与相关理论基础 |
| 第一节 概念界定 |
| 一、企业价值概念 |
| 二、经济增加值(EVA)概念 |
| 三、企业价值评估概念 |
| 第二节 理论基础 |
| 一、传统的企业价值评估方法 |
| 二、EVA价值评估模型 |
| 三、EVA的相关理论基础 |
| 四、EVA的优点与局限性 |
| 本章小结 |
| 第二章 集成电路行业特征与价值影响因素 |
| 第一节 集成电路行业简介 |
| 一、集成电路概念 |
| 二、集成电路行业发展状况 |
| 三、集成电路行业发展趋势 |
| 第二节 集成电路行业特征 |
| 一、成长性较强 |
| 二、盈利水平多样化 |
| 三、研发投入高、回报期长、风险大 |
| 四、固定资产占比不高 |
| 五、周期性 |
| 第三节 集成电路企业价值影响因素 |
| 一、外部因素 |
| 二、内部因素 |
| 本章小结 |
| 第三章 集成电路企业EVA价值评估模型构建 |
| 第一节 企业价值评估方法的选择 |
| 一、成本法对集成电路企业的适用性分析 |
| 二、市场法对集成电路企业的适用性分析 |
| 三、收益法对集成电路企业的适用性分析 |
| 四、EVA估值法在集成电路企业中的适用性分析 |
| 第二节 集成电路企业EVA估值模型的建立 |
| 一、EVA针对集成电路企业主要调整事项 |
| 二、税后净营业利润(NOPAT)调整后公式 |
| 三、资本总额(TC)调整后公式 |
| 四、加权平均资本成本计算公式 |
| 五、建立EVA估值模型 |
| 本章小结 |
| 第四章 估值模型在兆易创新价值评估中的应用及结果分析 |
| 第一节 兆易创新基本情况概述 |
| 一、兆易创新公司概述 |
| 二、核心竞争力分析 |
| 三、兆易创新发展战略分析 |
| 第二节 兆易创新2015-2019 年EVA计算 |
| 一、2015-2019 年税后净营业利润的计算 |
| 二、2015-2019 年企业资本总额的计算 |
| 三、企业加权平均资本成本(wacc)的确定 |
| 四、2015-2019 年EVA的计算 |
| 第三节 兆易创新未来EVA预测 |
| 一、2020-2023 年各项目值预估 |
| 二、2020-2023 年EVA值的预估 |
| 三、稳定增长阶段2024 年EVA值预估 |
| 第四节 兆易创新企业价值估算及结果分析 |
| 一、计算兆易创新企业价值 |
| 二、估值结果与股票价值的比较 |
| 本章小结 |
| 第五章 研究启示与建议 |
| 第一节 研究启示 |
| 一、EVA方法调整项目具有针对性 |
| 二、EVA计算过程中要结合财务数据 |
| 三、引入层次分析法,考虑非财务因素 |
| 第二节 研究建议 |
| 一、优化资本结构 |
| 二、加大研发投入 |
| 三、增加投资渠道 |
| 四、及时调整企业文化 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表论文 |
（4）蓝色光标发行可转换公司债券融资的动因及效果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.4 本文主要贡献 |
| 2 理论基础与文献综述 |
| 2.1 可转换公司债券的概念及相关组成要素 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.3 国内外研究现状 |
| 3 蓝色光标发行可转换公司债券案例介绍 |
| 3.1 蓝色光标基本情况介绍 |
| 3.2 蓝色光标发行可转换公司债券的基本情况 |
| 3.3 “蓝标转债”存续过程分析 |
| 4 蓝色光标发行可转换公司债券融资的动因分析 |
| 4.1 蓝色光标的外部市场环境分析 |
| 4.2 蓝色光标的内部发展需求分析 |
| 5 蓝色光标发行可转换公司债券的融资效果分析 |
| 5.1 “蓝标转债”融资成本测算 |
| 5.2 蓝色光标发行可转换公司债券的市场反应分析 |
| 5.3 蓝色光标发行可转换公司债券对财务绩效的影响 |
| 5.4 蓝色光标发行可转换公司债券对股东权益的影响 |
| 6 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 建议 |
| 6.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在校期间的科研成果 |
（5）宝信软件可转换债券发行的融资效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究概况 |
| 1.2.1 有关可转换债券融资动因的研究概况 |
| 1.2.2 有关可转换债券融资效应的研究概况 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容及方法 |
| 1.3.1 研究内容及框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文创新点 |
| 第二章 可转换债券相关概念及理论概述 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 融资方式 |
| 2.1.2 可转换债券 |
| 2.1.3 融资效应 |
| 2.2 融资效应评价方法 |
| 2.2.1 内部报酬率法(IRR) |
| 2.2.2 经济增加值(EVA) |
| 2.2.3 累计超额收益率测算(CAR) |
| 2.3 相关理论基础 |
| 2.3.1 资本结构理论 |
| 2.3.2 后门权益融资理论 |
| 第三章 宝信转债案例介绍与融资动因分析 |
| 3.1 宝信软件基本情况 |
| 3.1.1 宝信软件公司介绍 |
| 3.1.2 宝信软件经营情况 |
| 3.2 宝信转债融资过程介绍 |
| 3.2.1 宝信软件可转债融资方案介绍 |
| 3.2.2 募集资金使用情况 |
| 3.2.3 宝信转债转股及退市过程 |
| 3.3 宝信软件可转债融资动因分析 |
| 3.3.1 满足项目建设的需求 |
| 3.3.2 满足公司对长期资金的需求 |
| 3.3.3 降低公司融资成本 |
| 第四章 宝信转债发行的融资效应分析 |
| 4.1 宝信转债融资成本测算 |
| 4.1.1 宝信转债不同情况转股融资成本测算 |
| 4.1.2 宝信转债实际融资成本测算 |
| 4.1.3 宝信转债融资成本综合分析 |
| 4.2 宝信转债对资本结构的影响分析 |
| 4.3 宝信转债对股东权益的影响分析 |
| 4.3.1 可转债融资的稀释效应分析 |
| 4.3.2 可转债融资对股权结构的影响分析 |
| 4.4 基于经济增加值EVA的经营绩效分析 |
| 4.4.1 经济增加值概述 |
| 4.4.2 经济增加值计算过程 |
| 4.4.3 经济增加值综合分析 |
| 4.5 宝信软件发行可转换债券的市场反应分析 |
| 4.5.1 宝信转债公告日前后股价变动情况分析 |
| 4.5.2 基于事件研究法的市场反应分析 |
| 第五章 结论与启示 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.1.1 合理制定的发行条款有效控制了融资成本 |
| 5.1.2 通过可转债可以动态调整公司资本结构 |
| 5.1.3 优先配售条款的合理运用保护了股东控股地位 |
| 5.1.4 对公司经营绩效产生了积极影响 |
| 5.1.5 宝信转债市场反应良好 |
| 5.2 研究启示 |
| 5.2.1 科学制定发行条款以应对股价波动风险 |
| 5.2.2 合理利用优先配售条款以维护股东权益 |
| 5.2.3 秉持成本效益匹配原则合理运用募集资金 |
| 5.2.4 公司应结合自身情况理性发行可转债 |
| 5.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
| 攻读学位期间所取得的相关科研成果 |
（6）EVA模型在游戏直播企业价值评估中的应用研究 ——以欢聚时代公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.4 主要内容 |
| 1.5 研究方法 |
| 2 评估方法的适用性分析 |
| 2.1 传统评估方法的适用性分析 |
| 2.2 收益途径中具体方法的选择 |
| 3 理论基础及模型构建 |
| 3.1 EVA模型的原理及缺陷 |
| 3.2 EVA模型的计算 |
| 3.3 企业价值评估值的计算 |
| 3.4 EVA模型的市场修正 |
| 4 案例分析 |
| 4.1 案例选择 |
| 4.2 企业财务分析 |
| 4.3 EVA模型对欢聚时代公司价值的评估 |
| 4.4 EVA模型的市场修正 |
| 5 结论 |
| 5.1 主要结论 |
| 5.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）基于EVA的美的集团财务绩效评价研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 财务绩效评价的发展 |
| 1.2.2 EVA相关理论的研究 |
| 1.2.3 EVA财务绩效评价的运用研究 |
| 1.2.4 国内外研究述评 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 2 相关概念及理论综述 |
| 2.1 财务绩效评价的概述 |
| 2.1.1 绩效评价的概念 |
| 2.1.2 财务绩效评价概念 |
| 2.1.3 财务绩效评价的方法及比较 |
| 2.2 EVA相关理论 |
| 2.2.1 EVA的概念 |
| 2.2.2 EVA的本质 |
| 2.2.3 EVA的组成要素 |
| 2.3 基于EVA进行财务绩效评价的理论基础 |
| 2.3.1 委托代理理论 |
| 2.3.2 剩余收益理论 |
| 2.3.3 价值管理理论 |
| 3 美的集团的财务现状 |
| 3.1 美的集团基本情况 |
| 3.1.1 美的集团简介 |
| 3.1.2 美的集团核心竞争力 |
| 3.1.3 美的集团的主营业务情况 |
| 3.2 美的集团财务状况 |
| 3.2.1 资产负债情况 |
| 3.2.2 损益情况 |
| 3.2.3 现金流量情况 |
| 4 基于EVA的美的集团财务绩效评价体系的构建 |
| 4.1 构建思路 |
| 4.2 评价指标的选取与确定 |
| 4.2.1 选取原则 |
| 4.2.2 指标选取流程 |
| 4.2.3 指标的确定 |
| 4.3 基于EVA评价指标权重的确定 |
| 4.3.1 确定权重的方法 |
| 4.3.2 AHP初步确定权重 |
| 4.3.3 熵值法修正权重 |
| 4.4 综合评分方法的选择 |
| 5 基于EVA对美的集团财务绩效进行评价 |
| 5.1 主要会计调整项目 |
| 5.1.1 税后净营业利润相关会计项目的调整 |
| 5.1.2 资本总额相关会计项目的调整 |
| 5.2 美的集团EVA及相关评价指标的测算 |
| 5.2.1 税后净营业利润 |
| 5.2.2 资本总额 |
| 5.2.3 加权资本成本率 |
| 5.2.4 EVA值及相关评价指标的测算结果 |
| 5.3 美的集团财务绩效综合评价值的确定 |
| 5.3.1 指标权重的初步确定 |
| 5.3.2 评价指标权重的修正 |
| 5.3.3 美的集团财务绩效综合评价值 |
| 5.4 美的集团财务绩效评价结果分析 |
| 5.4.1 美的集团综合评价值的总体分析 |
| 5.4.2 美的集团财务绩效评价指标的分项分析 |
| 5.5 在财务绩效评价结果分析中发现的问题 |
| 5.5.1 资本结构有待进一步优化 |
| 5.5.2 资产的运营效率有待提高 |
| 5.5.3 整合资源的能力需要加强 |
| 6 提高美的集团财务绩效水平的建议 |
| 6.1 调整优化美的集团资本结构 |
| 6.1.1 降低权益资本所占比重 |
| 6.1.2 优化债务融资结构 |
| 6.2 提升美的集团资产运营效率 |
| 6.2.1 存货管理模式多元化 |
| 6.2.2 加强应收账款的管理 |
| 6.2.3 培养自身技术创新力 |
| 6.3 改善整合资源的能力 |
| 6.3.1 整合双方科技研发能力 |
| 6.3.2 整合双方财务管理目标 |
| 6.4 建立以EVA为核心的薪酬激励制度 |
| 7 结论与展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录1 |
| 附录2 |
（8）修正经济增加值法在上市券商估值中的应用研究 ——以海通证券为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 研究的背景及意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究综述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.3 研究内容、方法与框架 |
| 1.3.1 研究思路及框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点 |
| 2 企业价值评估和证券公司估值模型选择 |
| 2.1 估值模型 |
| 2.1.1 相对估值模型 |
| 2.1.2 绝对估值模型 |
| 2.1.3 EVA估值模型 |
| 2.1.4 各类估值模型的适用情况分析 |
| 2.2 适合证券公司估值模型的选择 |
| 2.2.1 证券行业分析 |
| 2.2.2 证券公司估值的主要问题 |
| 2.2.3 证券公司估值模型的选择 |
| 3 海通证券基本面分析 |
| 3.1 海通证券基本情况 |
| 3.1.1 海通证券综合情况介绍 |
| 3.1.2 海通证券行业地位分析 |
| 3.2 海通证券财务状况分析 |
| 3.2.1 总体业务情况 |
| 3.2.2 分类业务情况 |
| 3.2.3 财务报表分析 |
| 3.3 海通证券经营风险分析 |
| 3.3.1 交易佣金费率风险 |
| 3.3.2 市场波动风险 |
| 3.3.3 政策监管风险 |
| 4 海通证券的投资价值评估 |
| 4.1 利用EVA模型对海通证券估值分析 |
| 4.1.1 会计科目调整 |
| 4.1.2 计算资本成本率(WACC)参数确定 |
| 4.1.3 海通证券的历史EVA计算 |
| 4.1.4 海通证券的内在价值计算及敏感性分析 |
| 4.2 EVA模型存在的缺陷分析 |
| 5 引入市场价格修正系数的EVA估值模型 |
| 5.1 EVA修正模型的构建及适用性分析 |
| 5.1.1 市场价格修正模型的相关理论 |
| 5.1.2 市场价格修正模型的构建 |
| 5.2 利用EVA修正模型对海通证券估值修正 |
| 5.2.1 市场价格修正系数的选择 |
| 5.2.2 市场价格修正系数的计算 |
| 5.2.3 修正效果的评价 |
| 6 结论和展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.2 本文框架 |
| 1.3 本文创新之处 |
| 1.4 外汇市场干预概述 |
| 1.4.1 外汇市场干预的传统定义及分类 |
| 1.4.2 冲销式干预的冲销工具 |
| 1.4.3 直接干预的有效性 |
| 1.4.4 外汇市场干预的目的 |
| 1.4.5 外汇平准基金 |
| 第二章 国内外文献综述 |
| 2.1 引言 |
| 2.2 外汇市场干预有效性的盈利标准 |
| 2.2.1 国外文献综述 |
| 2.2.2 国内文献综述 |
| 2.3 资产组合平衡理论 |
| 2.3.1 国外文献综述 |
| 2.3.2 国内文献综述 |
| 2.4 信号渠道 |
| 2.4.1 国外文献综述 |
| 2.4.2 国内文献综述 |
| 2.5 汇率目标区 |
| 2.5.1 国外文献综述 |
| 2.5.2 国内文献综述 |
| 2.6 国内其他研究 |
| 第三章 浮动汇率制度的必然性与外汇市场干预的必要性 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 浮动汇率制度的必然性 |
| 3.2.1 历史回顾:布雷顿森林货币体系的诞生及崩溃 |
| 3.2.2 1973年之后汇率制度的分类 |
| 3.2.3 信用本位制下货币的价值基础 |
| 3.3 外汇市场干预的必要性 |
| 3.3.1 汇率波动对净出口额的影响 |
| 3.3.2 汇率波动对就业的影响 |
| 3.3.3 汇率波动与货币错配 |
| 3.3.4 汇率短期剧烈波动的成因 |
| 3.4 小结 |
| 第四章 1973年后西方外汇市场干预历史 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 后布雷顿森林货币体系时期 |
| 4.3 “寡头金融政策协调”时期 |
| 4.4 三极货币体系时期 |
| 4.5 小结 |
| 第五章 日本外汇市场直接干预的经验(1991年5月至今) |
| 5.1 引言 |
| 5.2 日本直接干预概述 |
| 5.3 日本直接干预实况(1991年5月至今) |
| 5.4 对日本直接干预的评价——基于均衡汇率视角 |
| 5.4.1 均衡汇率理论 |
| 5.4.2 模型设计 |
| 5.4.3 数据来源 |
| 5.4.4 实证过程与结果 |
| 5.5 小结 |
| 第六章 中国外汇市场的数量干预 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 银行结售汇头寸管理制度 |
| 6.2.1 银行结售汇头寸管理制度发展历程 |
| 6.2.2 银行结售汇头寸管理制度的特征 |
| 6.3 外汇市场操作及其冲销机制 |
| 6.3.1 我国外汇市场操作的特征 |
| 6.3.2 我国外汇市场操作的冲销机制 |
| 6.3.3 正回购冲销与央票冲销的比较 |
| 6.4 我国外汇市场操作的冲销力度——冲销系数的测算 |
| 6.4.1 单月冲销系数的情况 |
| 6.4.2 整体冲销系数的测算 |
| 6.5 中国外汇市场数量干预的弊端 |
| 6.6 小结 |
| 第七章 中国外汇市场的价格干预 |
| 7.1 引言 |
| 7.2 复杂的中间价形成机制 |
| 7.3 “811汇改” |
| 7.4 中国外汇市场价格干预的弊端 |
| 7.5 小结 |
| 第八章 中国冲销式外汇操作的利率效应 |
| 8.1 引言 |
| 8.2 理论阐述 |
| 8.3 实证模型设计与检验 |
| 8.3.1 模型设计 |
| 8.3.2 数据来源 |
| 8.3.3 实证过程与结论 |
| 8.4 小结 |
| 第九章 中国外汇市场直接干预改革方案 |
| 9.1 引言 |
| 9.2 人民币兑美元中心汇率模型 |
| 9.2.1 模型设计 |
| 9.2.2 数据来源 |
| 9.2.3 模型估计 |
| 9.3 人民币汇率目标区的波动幅度 |
| 9.4 人民币汇率目标区的条件 |
| 9.4.1 经济增长方式 |
| 9.4.2 外汇储备充足性 |
| 9.4.3 金融稳定 |
| 9.5 人民币汇率目标区的配套措施 |
| 9.6 小结 |
| 第十章 全文总结 |
| 参考文献 |
| 附表冲销系数测算结果 |
| 后记 |
| 作者简历及在学期间所取得的科研成果 |
（10）公用事业类企业可转换债券融资效率研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 缩略语对照表 |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 可转债融资动因研究 |
| 1.2.2 可转债条款研究 |
| 1.2.3 融资效率研究 |
| 1.2.4 可转债融资成本研究 |
| 1.2.5 可转债融资与经营业绩的研究 |
| 1.2.6 可转债融资风险研究 |
| 1.3 研究内容和研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文的创新及不足 |
| 1.4.1 可能的创新 |
| 1.4.2 本文的不足 |
| 第二章 相关概念及理论基础概述 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 可转换债券的界定 |
| 2.1.2 可转债融资效率的有关界定 |
| 2.2 可转债融资效率相关的理论概述 |
| 2.2.1 可转债融资与绩效有关的理论概述 |
| 2.2.2 可转债融资风险理论概述 |
| 第三章 公用事业类企业可转债融资现状研究 |
| 3.1 公用事业类企业的概况 |
| 3.1.1 公用事业类企业的范围 |
| 3.1.2 公用事业类企业的特征 |
| 3.2 可转债融资现状概况 |
| 3.2.1 公用事业类企业发行可转债情况 |
| 3.2.2 基于可转债条款的融资现状分析 |
| 3.3 本章小结 |
| 第四章 公用事业类可转债融资效率研究 |
| 4.1 融资成本 |
| 4.1.1 融资成本的构成 |
| 4.1.2 融资成本计量研究方法 |
| 4.1.3 融资成本计量分析 |
| 4.2 资金配置效率研究 |
| 4.2.1 资金配置效率的研究方法 |
| 4.2.2 资金配置效率的实证分析 |
| 4.2.3 实证结果分析 |
| 4.3 融资风险研究 |
| 4.3.1 融资风险评估方法 |
| 4.3.2 实证研究过程 |
| 4.3.3 实证结果分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 公用事业类可转债融资效率的综合研究 |
| 5.1 指标体系的构建 |
| 5.1.1 指标选取原则 |
| 5.1.2 融资效率指标的确定 |
| 5.2 实证研究方法 |
| 5.3 实证研究过程 |
| 5.3.1 样本数据和数据来源 |
| 5.3.2 实证分析 |
| 5.4 实证结果分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 公用事业类可转债融资案例研究 |
| 6.1 案例介绍 |
| 6.1.1 公司概况 |
| 6.1.2 可转债融资的发行历程 |
| 6.2 可转债融资的背景研究 |
| 6.2.1 融资环境分析 |
| 6.2.2 融资动因分析 |
| 6.2.3 可转债发行定价分析 |
| 6.3 可转债融资效率研究 |
| 6.3.1 融资风险分析 |
| 6.3.2 融资成本分析 |
| 6.3.3 企业绩效分析 |
| 6.3.4 融资效率总结 |
| 6.4 本章小结 |
| 第七章 结论与建议 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 建议 |
| 7.2.1 结合自身情况选择融资工具 |
| 7.2.2 条款设计应注意差异性 |
| 7.2.3 正确选择发行时机 |
| 7.2.4 构建融资风险预警及应急机制 |
| 7.2.5 监管部门加强事后的监督 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
四、长期债券资本成本计算公式的修正（论文参考文献）
- [1]上市银行可转换债券发行动因及效果综合评价研究 ——以宁波银行为例[D]. 李珂. 云南财经大学, 2021(09)
- [2]民营企业债券违约风险预警研究 ——基于永泰能源案例分析[D]. 涂月. 上海师范大学, 2021(07)
- [3]基于EVA的集成电路企业价值评估 ——以兆易创新为例[D]. 付艳平. 黑龙江大学, 2021(09)
- [4]蓝色光标发行可转换公司债券融资的动因及效果研究[D]. 高瑞. 四川师范大学, 2021(12)
- [5]宝信软件可转换债券发行的融资效应研究[D]. 陈彤. 河北地质大学, 2020(05)
- [6]EVA模型在游戏直播企业价值评估中的应用研究 ——以欢聚时代公司为例[D]. 武宇超. 暨南大学, 2020(04)
- [7]基于EVA的美的集团财务绩效评价研究[D]. 熊珊. 西安理工大学, 2020(01)
- [8]修正经济增加值法在上市券商估值中的应用研究 ——以海通证券为例[D]. 郭晨昱. 华东师范大学, 2020(11)
- [9]中国外汇市场直接干预的现状及对策 ——人民币汇率目标区探析[D]. 黄奕. 华东师范大学, 2020(02)
- [10]公用事业类企业可转换债券融资效率研究[D]. 刘维娜. 西安电子科技大学, 2020(05)