一、创业板对发行人的基本要求（论文文献综述）
杨嵩,张涤新[1]（2021）在《多重关联下PE/VC持股对公司财务风险影响的传导效应》文中研究表明在资本结构、股权结构及市场价值三类多重关联关系下,研究了我国PE/VC持股对公司财务风险影响的多重传导效应。实证检验表明:我国PE/VC的介入会加剧其持股公司发生财务风险的危机,且在该影响过程中,资本结构波动和市场价值波动会增加公司财务风险,而股权结构波动可抑制公司财务风险发生。同时,股权结构波动的遮掩效应最为显着,资本结构波动次之,而市场价值波动的遮掩效应最弱。此外,这三类潜变量在该影响过程中的多重传导效应存在上市板块差异。
李璇,白云霞[2]（2021）在《IPO公司风险信息披露及其对IPO抑价的影响——基于中国赴美上市公司和国内A股的经验证据》文中进行了进一步梳理本文从制度和公司实务两个层面比较了中美两国IPO公司的风险信息披露,并在此基础上检验了风险信息披露对IPO抑价的影响。本文发现,与赴美上市公司相比,国内上市公司风险信息披露的整体水平更低,且不同公司的风险信息披露更具有趋同性,在披露内容上更加注重风险信息的完整性以及对财务风险的披露,体现出国内上市公司为应付监管要求而进行合规性披露的特征。实证发现,赴美上市公司的风险信息披露显着降低了IPO抑价,而国内上市公司披露的风险信息总体上对IPO抑价没有显着影响。但是,在我国信息不对称程度更高的创业板市场,风险信息披露具有降低IPO抑价的作用。进一步研究表明,赴美上市公司的风险信息披露降低了上市后的买卖价差,而国内上市公司的风险信息披露对买卖价差没有显着影响。本文研究结论对规范我国公司风险信息披露和证监会进一步推进新股发行制度改革具有重要启示。
沈伟,沈平生[3]（2021）在《注册制改革背景下中介机构勤勉尽责责任研究——“看门人”理论的中国版本和不足》文中进行了进一步梳理2020年修订的《中华人民共和国证券法》标志着证券发行核准制的取消和注册制的全面推行。无论是设立科创板试行注册制,还是创业板注册制改革,都表明注册制已成为资本市场改革的核心要件。注册制下的市场化程度更高,证监会地位相对隐退,证券中介机构的权利和责任随之扩大。尽管证券中介机构所承担的"看门人"职能得以凸显和强化,但资本市场相应的配套制度和法律规范依然落后,中介机构之间注意义务区分不明、免责事由缺乏等沉疴弊病依然严重。为了更好地发挥注册制对资本市场的引领和导向作用,在澄清证券中介机构、勤勉尽责、注意义务等基本概念的基础上,以保荐机构、会计师事务所、律师事务所为主要对象,通过比较美国、日本及中国香港地区的经验,对如何优化我国内地证券中介机构"看门人"职责提出相应的设想和建议。通过合理匹配权利、义务与责任,让证券中介机构"归位尽责",实现投资者"买者尽责、风险自负"的美好愿景。
马辉,周紫荆[4]（2021）在《2020年包装印刷行业IPO研究》文中研究说明近年来,包装印刷行业的企业竞争格局显示出日益集中的趋势,包装印刷行业上市公司也在逐年增多。本文在回顾并总结2020年资本市场的最新政策及发展现状的基础上,分析包装印刷上市公司2020年总体经营情况和包装印刷企业IPO排队情况,并重点研究2020年包装印刷板块企业IPO审核关注的主要问题及终止审核原因,据此对包装印刷企业IPO提出具体的上市建议。
秦浩然[5]（2021）在《注册制下招股说明书信息披露质量法律保障机制研究》文中提出证券发行注册制已经陆续在科创板与创业板推行。注册制改革要求证券发行人应当充分且真实地披露投资者所需要的信息,信息披露成为证券发行注册制的核心议题。招股说明书作为公司公开发行证券信息披露文件中的核心材料,完善相应法律机制,提高其信息披露的质量,对于帮助投资者进行正确的价值判断和投资决策具有重大的积极意义。无论是从法理逻辑出发,还是回归经济学理论分析,完善注册制下招股书信息披露质量法律保障机制都有其必要性。从法理逻辑上看,招股说明书是股票发行阶段最重要的信息披露载体,当证券发行注册制度转变为注册制后,其信息披露理念也转变为了以投资者的信息需求为导向,而招股说明书作为一种特殊的要约邀请,对其信息披露的质量就有了更高的要求;此外,发行人、证券发行中介机构与投资者之间法律关系也要求提高招股书信息披露质量,以加强对投资者的保护。从经济学的角度来看,证券发行阶段中投资者与发行人两者间各自占有的信息是严重失衡的,保障招股书的信息披露质量可以一定程度均衡市场信息不对称。同时依据有效市场假说,我国证券市场仍是弱式有效市场,保障招股书信息披露质量可以促进有效市场的形成;我国证券市场信息披露并不充分,如果单纯依靠证券市场来配置资源往往会导致信息供给与投资者信息需求之间严重不平衡,保障招股书信息披露质量也可以一定程度上弥补市场缺陷。从当前我国注册制下招股书信息披露质量法律保障的制度层面来看。一方面,我国当前已经建立了一套完整的多层次的规范招股说明书信息披露的法律体系。其中涵盖了《证券法》、相关涉及招股书信息披露的法律法规、证监会制定的相关部门规章、规范性文件以及证券交易所制定的相关自律性规则等。另一方面,证监会发布的相关《招股说明书内容与格式准则》对与科创板与创业板的招股说明书信息披露质量也有确立了新的标准,提出了更高的要求。虽然注册制下招股书信息披露质量法律保障制度建设已经有了很大的进步,同时也存在许多问题,如我国证券法律法规仍然存在法律法规之间的衔接不畅、对简明性、全面性、差异化、重要事项的披露标准不明确、相关规范与责任追究机制的不完善等问题。科创板是我国证券发行注册制改革的试验田,因此再结合科创板招股说明书书信息披露质量法律保障制度的实施现状来发现实践中的问题是必要的。从上交所对科创板招股书信息披露的审核监管的层面来看,在上交所审核问询过程中,对于发行人基本情况与财务信息之外的其他“重要信息”的也十分关注,这些信息的披露程度影响着招股说明书信息披露的质量;而且通过对上交所科创板股票发行审核自律监管的观察,也可以发现科创板上市公司招股说明书的仍然存在一些问题。再进一步通过对选取的三个科创板企业招股说明书进行多方面地分析,也可以发现无论是非基本情况与非财务的其他“重要信息”事项的披露程度还是“共性问题”中的招股说明书语言的“简洁性”、“可理解性”;或是信息披露的“客观性”、“差异化”等方面确实存在着许多不足。因此,可以从健全规范招股说明书信息披露内容的规则、完善对招股说明书信息披露质量的监管与追责机制、建立配套机制,提高市场机制作用的发挥这三个方面入手,来保障招股书信息披露的有效性与质量。具体而言,应健全并细化保障信息披露简明性、差异化、真实性与全面性规则来规范招股说明书信息披露的内容,给发行人和保荐机构以明确指引;完善保荐机构撰写招股说明书过程中的内核机制与证券纠纷代表人诉讼制度以督促保荐机构提高招股说明书信息披露的工作质量;建立投资者招股说明书质量评价机制与投资者教育机制以强化市场力量对于招股说明书信息披露有效性与质量的约束。
孟庆涛[6]（2021）在《IPO业务中投行声誉机制有效性研究 ——基于我国A股发行市场的实证分析》文中认为近年来,我国资本市场迎来快速发展,股票一级市场融资规模与二级市场成交量屡创新高。2019年3月18日上交所正式开设科创板并试点注册制后,我国股票发行市场迎来一轮新的IPO热潮,越来越多的公司希望借此敲开交易所的大门。作为资本市场的“看门人”,投资银行在我国股票发行市场中发挥的作用不言自明,投行声誉也逐渐成为发行人与投资者评价投资银行时重点考虑的因素之一。投行声誉机制有效是投资银行发挥“认证中介”职能的前提条件,而目前我国股票发行市场上投行声誉机制有效性与否仍需进一步探讨,这对我国股票发行市场上发行人融资、投资者投资以及行业监管具有重要意义。为探究我国股票发行市场中投行声誉机制有效性的最新情况,本文在现有投行声誉理论模型的基础上以2010年1月1日至2016年12月31日间我国沪深两市A股市场IPO的企业作为原始研究样本开展实证研究,分别探讨投行声誉与企业IPO融资绩效、企业长期财务绩效的相关关系。实证结果发现,对于发行人而言,企业IPO融资绩效与投行声誉并无显着相关关系,发行人无法通过选择高声誉投行来提升IPO融资绩效。对于投资者而言,投行声誉可以成为其投资决策依据,即高声誉投行所承销的公司在上市后长期财务绩效往往更好。但投资银行这种认证功能也受到上市板块异质性的影响,在我国主板市场上有效,但在创业板市场失灵。总体来看,我国股票发行市场上投行声誉发挥作用并不明显,投资银行声誉机制有效性有待进一步提高。
刘凤元,屈颜[7]（2021）在《基石投资者制度——基于A股市场的研究》文中提出基石投资者制度在帮助企业上市、促进新股定价合理性和稳定股价等方面发挥了重要作用。受不同监管逻辑的影响,该制度在各市场呈现出不同的发展态势,同时也积聚了诸如流动性不足、解禁日股价暴跌、制度功能异化、无意义披露等问题。A股战略投资者机制与之异曲同工,试点注册制以来,为应对破发、IPO失败等问题,A股高度重视战略投资者机制,然其设置并非完全合理。本文基于对A股战略投资者机制问题的检视,以各市场基石投资者制度的经验为借鉴,构思完善该机制的路径。
余霞光[8]（2021）在《媒体报道对IPO信息披露质量的影响研究》文中研究说明
周阔[9]（2020）在《上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响研究 ——来自中文招股说明书的经验证据》文中提出从全世界范围来看,各国资本市场都出现了新股发行价格普遍低于IPO上市首日收盘价格的“异象”,被称为IPO抑价现象（IPO Underpricing）。长期以来,中国IPO抑价率只增不减,远高于其他国家和地区成熟资本市场的平均水平,这使得投资者承受较大的后市流通性风险,同时加剧了投资者“炒新”等非理性投机行为,进一步加大了股票价格偏离内在价值即虚高泡沫化所致的金融风险。党的十九大报告明确指出,要提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展,守住不发生系统性金融风险底线。IPO发行是资本市场吐故纳新、健康发展的重要一环,新股价格的合理性和稳定性直接影响到上市公司融资效率以及资本市场运行效率。在此背景下,围绕中国IPO抑价问题展开学理研究,对于提高中国资本市场的资源配置能力,全面建设现代金融体系和现代化经济体系,具有十分重要的意义。信息披露质量是资本市场的生命线。由于拟上市公司没有交易历史,投资者能够获取的公开信息较为有限,因此,招股说明书作为公司首次公开发行股票时制作的规范性披露材料,对于外部投资者而言是极为重要的信息渠道。招股说明书文本信息向潜在投资者提供了有关发行概况、公司经营、发展定位、财务状况以及风险因素等大量重要信息,是拟上市公司向公众展示公司发展态势及管理者管理能力的“成绩单”,其披露的信息可以分为非结构化文本信息和结构化数据信息。值得注意的是,公司信息披露中的文本类定性“软信息”对于资产价格变动的影响,并不逊色于数据类定量“硬信息”,有时对于投资者而言,文本信息甚至比财务数据信息所具有的信息含量更为丰富。那么,招股说明书所含文字陈述部分的“软信息”会不会影响IPO抑价,这一问题目前未有定论。随着计算机自然语言处理技术的快速发展,上述问题的研究借助文本分析技术可得以实现。本文梳理了 IPO抑价、上市公司信息披露以及行为金融学的相关理论,总结了上市公司信息披露文本信息的研究现状,发现目前国内外鲜有文献研究招股说明书文本特征如何影响IPO抑价。为此,本文从文本相似度、文本可读性以及文本语调这三个维度,对招股说明书全文文本特征进行立体刻画,进而探究上述文本特征是否会对IPO抑价产生影响。同时,本文进一步下沉文本层次,聚焦招股说明书第四节“风险因素”这一具体文本对象,考察了风险因素的文本规模、文本语调和风险类别条目在新股市场中的作用。本文力图从文本“软信息”和新股市场角度,给出上市公司信息披露如何影响资本市场运行效率的答案。首先,文本相似度是衡量招股说明书文本信息含量高低的重要指标,文本相似度越高,特质性价值信息越少,本文分析了招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响。创新性地使用文本相似度指标来衡量中文招股说明书文本质量,克服了现有中文文本研究通过定性分析或指标评分来判断文本信息披露质量的主观缺点。在理论上,利用信息不对称理论和香农信息传递理论对招股说明书信息质量与IPO抑价之间的负相关关系进行了探讨。实证方面,以上市时间在2014-2017年A股招股说明书为文本分析对象,考察招股说明书文本相似度与IPO抑价之间的关系。研究发现,招股说明书文本相似度越高,IPO抑价程度越高,这一结论在进行稳健性检验之后仍然成立。此外,不同市场的投资者对于文本信息含量的敏感度并不相同,上述结论在中小板及创业板样本组内更为显着。因此,发行人降低招股说明书文本相似度,提高文本信息特质性,会使得发行人与投资者双方的信息不对称程度得以缓解,表现为IPO公司自身的融资成本在资本市场中会进一步下降。其次,文本可读性影响投资者是否能够准确理解并重构招股说明书中所披露的文字信息,本文探讨了招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响。从语义复杂性和词义陌生性两个维度,创建了中文金融文本可读性指标,以此更加准确地测度投资者对于招股说明书所含信息的理解程度和接受程度,进一步发展了金融文本可读性研究。在理论上,基于印象管理和信息不对称理论,分析了招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响机制。同时,实证研究发现,招股说明书文本信息可读性越低,IPO抑价程度越高,该结论在进行稳健性检验后仍然成立。同时,招股说明书文本可读性对IPO抑价影响的方向和程度会受到机构投资者持有比例以及产权性质的影响,在机构投资者高持股比例样本组内,招股说明书文本可读性与IPO抑价具有显着负相关关系;招股说明书可读性与IPO抑价负相关仅在非国有企业成立,上述关系国有企业内不存在。同时发现,招股说明书文本可读性越低,上市首日换手率越高;招股说明书可读性较强的公司,上市后公司业绩越好。再次,管理层语调作为文本增量信息对资产价格变动起到至关重要的作用,本文考察了招股说明书管理层语调对IPO抑价的影响。基于中文语言和金融信息披露词汇特点,本文创建中文招股说明书情绪词汇列表。在理论上,以投资者非理性为研究视角,厘清了招股说明书管理层语调对IPO抑价的影响机制。实证研究发现,招股说明书管理层净正面语调提高了 IPO抑价程度,管理层所用正面词汇越多,IPO抑价程度越高,并未发现负面词汇对IPO抑价的显着影响;上述结论会受到信息透明度、文本可读性、机构投资者持股比例以及市场情绪的影响。进一步研究发现,招股说明书中的管理层语调是IPO新股长期市场表现的弱信号,并不具备持续效应;当管理层在招股说明书文本中使用了更多的正面词汇时,IPO业绩变脸的可能性更大;支付更高承销费用的拟上市公司在对外信息传递过程中往往伴随着更少的负面描述。最后,风险因素是指对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素,在很大程度上影响了投资者对于IPO价值的判断,本文研究了招股说明书风险信息披露文本与IPO抑价的潜在关系。从文本规模和文本语调两个维度来刻画中文招股说明书风险披露的文本特征,并试图深入考察风险信息披露对IPO抑价的影响并揭示其作用机理。同时,在拓展性分析中,本文利用L-LDA模型从风险因素文本中完成了风险主题抽取,为实现自动化风险文本分类工作提供了新方法和新思路。研究发现,招股说明书风险信息披露文本规模和积极文本语调显着提高了 IPO抑价水平,上述结论在公司治理结构较为合理、公司规模较大的样本组内更为显着。同时,招股说明书披露的具体风险条目总数量越多,在IPO市场上实际首日收益率越高。具体来说,财务风险条目数量与技术风险条目数量均与IPO抑价呈显着正相关关系,经营风险条目数量、其他风险条目数量能够起到降低IPO抑价的作用。以上结论说明,虽然中国中小投资者的理性投资意识与过去相比有所提高,但风险投资意识和价值投资理念仍较为薄弱,还有待进一步提高。本文的边际贡献可能体现在三个方面。第一,本文拓宽了 IPO抑价理论的研究边界。本文尝试探讨招股说明书文本信息对IPO抑价现象的影响机理,从信息披露角度进一步拓展了 IPO抑价问题的相关研究,对该理论进行了丰富和拓展。第二,本文提出了一系列招股说明书文本信息测度新方法,具体包括:基于余弦相似度提出了招股说明书文本信息相似度计算的新方法;从语义复杂性和词义陌生性两个维度创建了中文金融文本可读性指标;构建了中文金融文本情感词典以测度招股说明书管理层语调;采用监督机器学习L-LDA模型提取了招股说明书风险因素中具体风险条目。第三,提供了文本信息如何影响资产价格的中国证据。本文以招股说明书文本为独特研究对象,实证检验了上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响,为定性信息能够影响资产价格提供了有效证据。综上所述,本文对招股说明书文本特征进行了研究,结合中文金融文本特点,提出了金融非结构化文本信息度量的新方法。实证发现,IPO招股说明书文本相似度、文本可读性、文本语调以及风险文本特征均与IPO抑价存在显着关系。本研究工作拓宽了中文金融文本分析的研究范畴,从信息披露角度进一步丰富了IPO抑价问题的相关研究,同时为监管当局完善信息披露制度提供了新思路。
蒋竹颖[10]（2020）在《汽车制造业上市公司研发支出信息披露问题研究 ——以长城汽车为例》文中研究说明汽车制造业是国家自身综合力量的展现,在经济的发展过程中起着非常重要的作用。在当今信息技术与汽车制造深度融合的新技术创新模式下,汽车制造业越来越重视研发投入,因此汽车制造业研发支出信息的披露成为各利益关联者关注的焦点。而研发活动具有很强的专业性、不确定性和一定的风险,这使得企业的信息披露更加困难,此外准则的标准化程度不高,导致企业研发支出信息披露质量较低。所以,为了投资者和信息使用者更好的了解汽车制造业的研发项目情况和研发管理中存在的问题、提高汽车制造企业的研发效率,对汽车制造业的研发支出信息披露问题进行系统研究并提出符合其行业特点的相关建议具有理论和现实意义。上市公司在实体经济结构中占有相当大一部分的比例,且有很强的代表性。本文通过收集和整理国内外相关资料,使用比较研究法和案例研究法,对汽车制造业上市公司的研发支出信息披露问题进行了研究分析,旨在探索如何提升汽车制造业上市公司研发支出信息披露的规范性。本文总体上分为五个部分:第一部分为绪论,该部分主要介绍了本文的研究背景与意义、国内外研究情况、研究思路与研究方法、创新点与不足;第二部分对汽车制造业研发支出信息披露的相关概念进行了界定,并且对相关的理论基础进行了概述;第三部分介绍了汽车制造业的研发特点,对相关准则、指引及规定中涉及研发支出信息披露的要求进行了解读,通过对我国汽车制造业上市公司研发支出信息披露的现状分析,发现信息披露中的问题,并探讨了汽车制造业研发支出信息披露的影响因素;第四部分以长城汽车为案例进行相关分析,通过研究长城汽车研发投入和研发支出信息披露情况,发现长城汽车研发支出信息披露存在的典型问题;第五部分是结合前文对汽车制造业上市公司研发支出信息披露研究和长城汽车的案例分析,来探讨研发支出信息披露问题对汽车制造业上市公司的影响,并为我国现有的研发支出信息披露制度提出可供参考的优化建议。本文的创新点主要有两点,第一,本文对研发支出有比较完整的系统研究,并将研究的重点放在了如何解决研发支出信息披露具体问题上。第二,本文以汽车制造业上市公司作为研究对象,以长城汽车作为案例,深入探讨汽车制造业上市公司研发支出信息披露问题的优化路径,对相关准则的制定完善提供该产业的理论背景和依据。
二、创业板对发行人的基本要求（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、创业板对发行人的基本要求（论文提纲范文）
（1）多重关联下PE/VC持股对公司财务风险影响的传导效应（论文提纲范文）
| 一、引言 |
| 二、文献回顾 |
| (一)财务风险影响因素相关研究 |
| (二)财务风险传导相关研究 |
| 三、理论分析与提出假设 |
| 四、研究设计 |
| (一)样本选择与数据来源 |
| (二)变量选择及定义 |
| 1.被解释变量 |
| 2.直接解释变量 |
| 3.潜变量 |
| 4.控制变量 |
| (三)回归模型 |
| (四)多重中介效应模型及检验 |
| 五、实证结果与分析 |
| (一)实证结果分析 |
| 1.我国PE/VC介入对其持股公司财务风险的影响 |
| 2.多重并行中介效应检验 |
| 3.多重混合中介效应检验 |
| (二)多重传导效应的稳健性分析 |
| 六、进一步分析 |
| 七、结论性评述 |
| (一)主要研究结论 |
| (二)政策建议 |
| (三)未来研究方向 |
（2）IPO公司风险信息披露及其对IPO抑价的影响——基于中国赴美上市公司和国内A股的经验证据（论文提纲范文）
| 引言 |
| 中美两国IPO公司风险信息披露制度与披露现状 |
| 1、中美两国IPO公司风险信息披露制度比较 |
| 2、中美两国IPO公司风险信息披露现状 |
| 文献回顾与研究假说 |
| 1、文献回顾 |
| 2、研究假说 |
| 实证研究与分析 |
| 1、样本选择 |
| 2、模型与变量 |
| 3、回归结果分析 |
| 4、稳健性检验 |
| 5、进一步研究 |
| 结论与启示 |
（3）注册制改革背景下中介机构勤勉尽责责任研究——“看门人”理论的中国版本和不足（论文提纲范文）
| 一、挑战：注册制改革下中介机构的角色转型与问题 |
| (一) 注册制改革下中介机构的角色转型 |
| (二)注册制改革下遗留的相关问题 |
| 1.注意义务区分标准不明晰 |
| 2.免责标准缺失 |
| 二、澄清：勤勉尽责责任体系的具体内涵 |
| (一)相关概念词义及范围明晰 |
| 1.“看门人” |
| 2. “勤勉尽责”和注意义务 |
| 3.证券中介机构 |
| (二)勤勉尽责责任的具体内涵 |
| 1.一般性职责要求 |
| 2.专业性职责要求 |
| 三、镜鉴：美、日中介机构及香港地区的责任立法规定 |
| (一) 美国法：“区分责任”模式 |
| (二) 日本法：合理勤勉抗辩和免责事由 |
| (三)香港地区法律：“保荐人牵头责任”的引入和优化 |
| 四、构思：强化中介机构责任的规制路径 |
| (一)明确“专家”“勤勉尽责”等术语的具体内涵 |
| (二)细化和区分“注意义务”的具体情形 |
| (三)厘清中介机构的责任承担和免责情形 |
| (四)通过程序着手认定勤勉尽责义务 |
| 五、结 语 |
（4）2020年包装印刷行业IPO研究（论文提纲范文）
| 0 引言 |
| 1 2020年资本市场政策背景分析 |
| 1.1 资本市场改革新纪元 |
| 1.2 多层次资本市场体系建立 |
| 1.3 资本市场直接融资功能越发重要 |
| 2 包装印刷上市公司2020年发展分析 |
| 2.1 包装印刷行业上市公司分布情况 |
| 2.2 包装印刷行业上市公司经营状况分析 |
| 2.2.1 营业收入规模 |
| 2.2.2 利润总额 |
| 2.2.3 毛利率 |
| 2.2.4 资产负债率 |
| 2.3 排队IPO的包装印刷企业情况介绍 |
| 3 包装印刷企业2020年IPO审核重点关注问题研究 |
| 3.1 2020年包装印刷企业IPO概览 |
| 3.2 IPO过会包装印刷企业主营业务 |
| 3.3 IPO过会包装印刷企业财务分析 |
| 3.4 审核重点问题研究 |
| 3.4.1 独立性问题 |
| 3.4.2 规范运行问题 |
| 3.4.3 财务会计问题 |
| 3.4.4 募集资金投向 |
| 3.4.5 信息披露问题 |
| 3.4.6 其他问题 |
| 3.5 终止审核企业原因研究 |
| 4 包装印刷企业上市建议 |
| 4.1 达到一定规模的企业可启动上市 |
| 4.2 上市前关注IPO审核要点 |
| 5 结语 |
（5）注册制下招股说明书信息披露质量法律保障机制研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 引言 |
| (一)研究背景 |
| (二)研究意义 |
| (三)文献综述 |
| (四)研究思路 |
| 一、注册制下招股书信息披露质量法律保障的理论基础 |
| (一)法理学基础 |
| 1.注册制改革背景下招股书信息披露的理念革新 |
| 2.注册制下招股书作为特殊要约邀请的法律属性 |
| 3.注册制下招股书信息披露主体之间的法律关系 |
| (二)经济学基础 |
| 1.保障招股书信息披露质量以平衡市场信息不对称 |
| 2.保障招股书信息披露质量以影响有效市场的形成 |
| 3.保障招股书信息披露质量以弥补市场机制的缺陷 |
| 二、注册制下招股书信息披露质量法律保障的制度述评 |
| (一)我国规范招股说明书信息披露的法律制度述评 |
| 1.全国人大及其常务会制定的相关法律 |
| 2.证监会制定的相关规章及规范性文件 |
| 3.证券交易所制定的相关自律性规则 |
| (二)科创板与“沪深主板”的招股书信息披露规则述评 |
| 1.相关《内容与格式准则》“总则”部分规定的异同 |
| 2.相关《格式与内容准则》“招股说明书部分”规定的异同 |
| 三、招股书信息披露质量法律保障实践——以科创板为例 |
| (一)上交所对科创板招股书信息披露的审核监管评析 |
| 1.上交所对科创板招股书信息披露的问询重点 |
| 2.上交所对科创板招股书信息披露的自律监管 |
| (二)科创板上市公司的招股说明书信息披露质量评析 |
| 1.“简洁性”、“可理解性”与“客观性”分析 |
| 2.非基本情况或财务的其他“重要信息”披露程度分析 |
| 3.招股说明书信息披露的“差异化”分析 |
| 四、完善招股书信息披露质量法律保障机制的建议 |
| (一)完善规范招股书信息披露内容的行为规则 |
| 1.细化规范招股书信息披露“简明性”的规则 |
| 2.优化规范招股书信息披露“差异化”的规则 |
| 3.健全规范招股书信息披露“真实性与全面性”的规则 |
| (二)强化对招股书信息披露的监管与追责 |
| 1.加强对保荐机构撰写招股说明书的内核程序监管 |
| 2.完善招股书信息披露违法责任追究机制 |
| (三)健全保障招股书信息披露质量的其他配套机制 |
| 1.探索构建投资者招股说明书质量评价机制 |
| 2.注重完善提高投资者信息分析能力的教育机制 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）IPO业务中投行声誉机制有效性研究 ——基于我国A股发行市场的实证分析（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 本文的研究背景及选题意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 本文的研究目的与研究方法 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 本文的创新点 |
| 1.3.1 研究视角的创新 |
| 1.3.2 实证研究的创新 |
| 1.4 本文研究框架与结构 |
| 第二章 文献综述与理论假设 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 信息不对称理论 |
| 2.1.2 认证中介理论 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 投资银行声誉与IPO抑价研究的文献综述 |
| 2.2.2 投资银行声誉与IPO超募的文献综述 |
| 2.2.3 投资银行声誉与IPO企业长期财务绩效的文献综述 |
| 2.3 研究假设 |
| 第三章 投行声誉与企业IPO融资绩效实证研究 |
| 3.1 模型建立 |
| 3.2 样本数据来源及描述性统计结果 |
| 3.3 投行声誉与企业IPO融资绩效模型各变量相关性分析 |
| 3.4 投行声誉与企业IPO融资绩效回归分析 |
| 第四章 投行声誉与企业长期财务绩效实证研究 |
| 4.1 模型建立 |
| 4.2 样本数据来源及描述性统计结果 |
| 4.3 投行声誉与企业长期财务绩效模型各变量相关性分析 |
| 4.4 投行声誉与企业长期财务绩效回归分析 |
| 4.4.1 投行声誉与企业长期财务绩效全样本回归分析 |
| 4.4.2 投行声誉与企业长期财务绩效分样本回归分析 |
| 第五章 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 参考文献 |
| 在读期间研究成果目录 |
（7）基石投资者制度——基于A股市场的研究（论文提纲范文）
| 引言 |
| 一、基石投资者相关理论及制度概述 |
| （一）基石投资者制度的理论基础 |
| （二）基石投资者制度的发展历程 |
| （三）基石投资者制度的运作机理 |
| 二、基石投资者制度的比较与经验总结 |
| （一）基石投资者制度的比较分析 |
| 1. 欧洲市场。 |
| 2. 亚洲市场。 |
| （二）基石投资者制度适用中的问题 |
| 1. 锁定期的负面效应。 |
| 2. 制度扭曲与功能异化。 |
| 3. 严格披露规则下的无意义披露。 |
| （三）基石投资者制度的经验总结 |
| 1. 高质量基石投资者的参与，是基石投资者制度有效运行的前提条件。 |
| 2. 除“确保配售”外，无任何制度约束为基石投资者制度所必须。 |
| 3. 基石投资者的披露规则设置，应从其功能价值角度出发。 |
| 三、A股战略投资者机制现状及问题检视 |
| （一）战略投资者机制的现状 |
| （二）战略投资者机制的问题检视 |
| 1. 战略投资者的认定与范围不妥。 |
| 2. 战略投资者所受锁定期限制过长。 |
| 四、完善A股战略投资者机制的建议 |
| （一）合理设计战略投资者的范围，实现制度纠偏 |
| （二）强调战略投资者信息披露质量，减少无意义披露 |
| （三）适当放宽对战略投资者的约束，增强A股市场吸引力 |
| 五、结语 |
（9）上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响研究 ——来自中文招股说明书的经验证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实践意义 |
| 1.3 研究内容与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 技术路线 |
| 1.4 本文创新点及不足 |
| 1.4.1 本文创新点 |
| 1.4.2 本文存在的不足之处 |
| 第2章 相关理论基础 |
| 2.1 IPO抑价的理论基础 |
| 2.1.1 基于信息不对称的解释 |
| 2.1.2 基于行为金融学的解释 |
| 2.2 上市公司信息披露的理论基础 |
| 2.2.1 委托-代理理论 |
| 2.2.2 信息不对称理论 |
| 2.2.3 公司印象管理理论 |
| 2.3 投资者有限理性 |
| 第3章 上市公司信息披露文本分析文献综述 |
| 3.1 上市公司信息披露文本相似度研究 |
| 3.2 上市公司信息披露文本可读性研究 |
| 3.3 上市公司信息披露文本情感研究 |
| 3.4 上市公司风险信息披露文本研究 |
| 第4章 招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响 |
| 4.1 文本相似度测度方法简介 |
| 4.1.1 基于WordNet的文本相似度计算方法 |
| 4.1.2 基于word2vector的相似度计算方法 |
| 4.2 招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响机制分析 |
| 4.2.1 问题的提出 |
| 4.2.2 招股说明书文本相似度对IPO抑价的影响机制 |
| 4.3 招股说明书文本相似度对IPO抑价的实证检验 |
| 4.3.1 研究设计 |
| 4.3.2 基准回归分析 |
| 4.3.3 稳健性检验 |
| 4.4 异质性分析 |
| 4.5 本章结论 |
| 第5章 招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响 |
| 5.1 可读性制度背景及测度方法 |
| 5.1.1 “简明英语”的制度背景 |
| 5.1.2 已有金融文本可读性测度方法 |
| 5.2 招股说明书文本可读性对IPO抑价的影响机制分析 |
| 5.2.1 问题的提出 |
| 5.2.2 招股说明书可读性对IPO抑价的影响机制 |
| 5.3 招股说明书文本可读性对IPO抑价影响的实证检验 |
| 5.3.1 研究设计 |
| 5.3.2 实证结果分析 |
| 5.3.3 稳健性检验 |
| 5.4 关于招股说明书文本可读性的进一步讨论 |
| 5.4.1 招股说明书可读性与上市首日换手率 |
| 5.4.2 招股说明书可读性与上市后财务表现 |
| 5.5 本章结论 |
| 第6章 招股说明书中的管理层语调对IPO抑价的影响 |
| 6.1 文本情感分析方法简述 |
| 6.1.1 基于机器学习的情感分析方法 |
| 6.1.2 基于词袋的情感分析方法 |
| 6.2 招股说明书管理层语调对IPO抑价的影响机制分析 |
| 6.2.1 问题的提出 |
| 6.2.2 管理层语调对IPO抑价的影响机制 |
| 6.3 招股说明书管理层语调的短期效应: 基于新股上市初期IPO抑价视角 |
| 6.3.1 研究设计 |
| 6.3.2 管理层语调对IPO抑价影响的基本实证检验 |
| 6.3.3 异质性分析 |
| 6.3.4 稳健性检验 |
| 6.4 关于招股说明书管理层语调的进一步讨论 |
| 6.4.1 考虑投资者情绪的可能性影响 |
| 6.4.2 招股说明书管理层语调的中长期效应: 基于新股上市后市场表现视角 |
| 6.4.3 招股说明书管理层语调与业绩变脸 |
| 6.4.4 招股说明书管理层语调与承销商费用 |
| 6.5 招股说明书文本特征的综合讨论 |
| 6.6 本章结论 |
| 第7章 招股说明书风险信息披露文本对IPO抑价的影响 |
| 7.1 招股说明书风险因素文本特征对IPO抑价的影响机制分析 |
| 7.1.1 问题的提出 |
| 7.1.2 招股说明书风险因素文本特征对IPO抑价的影响机制 |
| 7.2 实证检验 |
| 7.2.1 研究设计 |
| 7.2.2 实证结果分析 |
| 7.2.3 稳健性检验 |
| 7.3 异质性分析 |
| 7.3.1 两职合一的影响 |
| 7.3.2 公司规模的影响 |
| 7.4 拓展性分析: 招股说明书风险因素文本信息含量与IPO市场反应 |
| 7.4.1 招股说明书风险因素提取特点与相关研究 |
| 7.4.2 基于L-LDA的风险文本信息含量提取 |
| 7.4.3 实证分析讨论 |
| 7.5 本章结论 |
| 第8章 主要结论、实践启示与研究展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 实践启示 |
| 8.2.1 构建以投资者需求为导向的信息披露体系 |
| 8.2.2 提高投资者理性投资的意识和能力 |
| 8.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 在学期间的攻读成果 |
| 致谢 |
（10）汽车制造业上市公司研发支出信息披露问题研究 ——以长城汽车为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 研发支出会计处理研究 |
| 1.2.2 研发支出信息披露情况、重要性及影响因素研究 |
| 1.2.3 研发支出信息披露的问题及对策研究 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文创新点与不足 |
| 2 汽车制造业研发支出信息披露的相关概念界定与理论基础 |
| 2.1 相关内容概念界定 |
| 2.1.1 汽车制造业 |
| 2.1.2 研发活动与研发支出 |
| 2.1.3 研发支出信息披露 |
| 2.2 研发支出信息披露的理论基础 |
| 2.2.1 信息不对称理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 有效市场理论 |
| 3 汽车制造业上市公司的研发支出信息披露要求与现状 |
| 3.1 汽车制造业研发的特点 |
| 3.1.1 产业内研发投入持续加大 |
| 3.1.2 产业内研发投入结构不断优化 |
| 3.1.3 研发工作复杂性强 |
| 3.1.4 专业人才缺乏 |
| 3.2 我国上市公司研发支出信息披露的制度要求 |
| 3.2.1 财政部的相关规定 |
| 3.2.2 证监会的相关规定 |
| 3.2.3 证券交易所的相关规定 |
| 3.2.4 上市公司研发支出信息披露的监管规定 |
| 3.3 汽车制造业上市公司研发支出信息披露现状 |
| 3.3.1 招股说明书中的研发支出信息披露 |
| 3.3.2 年度报告中的研发支出信息披露 |
| 3.4 汽车制造业研发支出信息披露的影响因素 |
| 4 研发支出信息披露的案例分析——以长城汽车为例 |
| 4.1 长城汽车公司概况 |
| 4.1.1 长城汽车简介 |
| 4.1.2 长城汽车研发投入情况 |
| 4.2 长城汽车的研发支出信息披露现状 |
| 4.2.1 招股说明书中的研发支出信息披露 |
| 4.2.2 年报中的研发支出信息披露 |
| 4.3 长城汽车研发支出信息披露问题 |
| 4.3.1 信息披露过于简略且完整性不足 |
| 4.3.2 信息披露格式不规范 |
| 4.3.3 研发支出数据前后不一 |
| 4.3.4 资本化界定不清晰 |
| 5 完善汽车制造业上市公司研发支出信息披露的政策建议 |
| 5.1 研发支出信息披露问题对汽车制造业上市公司的影响 |
| 5.2 相关政策建议 |
| 5.2.1 提升会计准则的执行力度 |
| 5.2.2 建立持续动态且独立的研发支出信息披露体系 |
| 5.2.3 加强对研发支出信息披露的监管 |
| 5.2.4 构建自愿性补充披露的指标体系 |
| 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、创业板对发行人的基本要求（论文参考文献）
- [1]多重关联下PE/VC持股对公司财务风险影响的传导效应[J]. 杨嵩,张涤新. 审计与经济研究, 2021(05)
- [2]IPO公司风险信息披露及其对IPO抑价的影响——基于中国赴美上市公司和国内A股的经验证据[J]. 李璇,白云霞. 管理评论, 2021(07)
- [3]注册制改革背景下中介机构勤勉尽责责任研究——“看门人”理论的中国版本和不足[J]. 沈伟,沈平生. 洛阳理工学院学报(社会科学版), 2021(03)
- [4]2020年包装印刷行业IPO研究[J]. 马辉,周紫荆. 数字印刷, 2021(03)
- [5]注册制下招股说明书信息披露质量法律保障机制研究[D]. 秦浩然. 江西财经大学, 2021(10)
- [6]IPO业务中投行声誉机制有效性研究 ——基于我国A股发行市场的实证分析[D]. 孟庆涛. 上海外国语大学, 2021
- [7]基石投资者制度——基于A股市场的研究[J]. 刘凤元,屈颜. 西南金融, 2021(05)
- [8]媒体报道对IPO信息披露质量的影响研究[D]. 余霞光. 合肥工业大学, 2021
- [9]上市公司信息披露文本特征对IPO抑价的影响研究 ——来自中文招股说明书的经验证据[D]. 周阔. 吉林大学, 2020(02)
- [10]汽车制造业上市公司研发支出信息披露问题研究 ——以长城汽车为例[D]. 蒋竹颖. 江西财经大学, 2020(04)
标签：ipo论文; 招股说明书论文; 长城汽车论文; 注册制论文; 上市公司信息披露论文;